OTS: USA: Informácie o spoločnosti PVH Corp.

31.10. 2012 08:07 UTC

Spoločnosť PVH odkúpila firmu Warnaco a stala sa globálnou odevnou firmou so značkovými odevmi s hodnotou 8 miliárd dolárov

· Transakciou bola spoločnosť Warnaco ohodnotená na 2,9 mld. USD – čo je o 34% viac ako posledná uzatváracia cena

· Znovu zjednotenie "Calvin Klein" čím sa zabezpečí jednotná vízia značky

· PVH nadobudne prítomnosť na všetkých veľkých spotrebiteľských trhoch na svete

· Akvizícia posilňuje dlhodobý rast a ziskovosť PVH prostredníctvom značiek "Calvin Klein" a "Tommy Hilfiger"

· Transakčný prínos k zisku za rok vo výške 0,35 USD na akciu, mimo jednorazových a transakčných nákladov

NEW YORK--(BUSINESS WIRE)-- PVH Corp. (NYSE: PVH) a The Warnaco Group, Inc. (NYSE: WRC) dnes oznámili, že podpísali definitívnu zmluvu o fúzii, na základe ktorej PVH kupuje Warnaco a držitelia kmeňových akcií Warnaco dostanú v hotovosti 51,75 USD a 0,1822 kmeňovej akcie PVH za každú kmeňovú akciu Warnaco. Transakciou bola spoločnosť ohodnotená na cca 2,9 mld. USD. Pri viac ako 8 mld. USD pro forma tržieb, PVH sa stane jedným z najväčších a najziskovejších globálnych predajcov značkového štýlového oblečenia na svete, s diverzifikovaným portfóliom svetoznámych značiek, na čele s Calvin Klein a Tommy Hilfiger, ako aj tradičnými značkami – Van Heusen, IZOD, ARROW, Bass, Speedo, Olga a Warner’s.

Podľa poslednej uzatváracej ceny akcií PVH, hodnota náhrady, ktorú dostanú akcionári Warnaco je 68,43 USD, čo je o 34% viac ako je posledná uzatváracia kmeňových akcií Warnaco. Fúzia, ktorú jednohlasne odsúhlasili správne rady obidvoch spoločností, by mala byť uzavretá na začiatku roku 2013, kedy sa bývalí akcionári Warnaco stanú vlastníkmi 10% všetkých kmeňových akcií PVH. Okrem toho sa očakáva, že Helen McCluskey, prezidentka a CEO Warnaco, sa stane členkou správnej rady PVH. Správna rada Warnaco jednohlasne odporúčala aby akcionári Warnaco transakciu schválili.

PVH si od transakcie sľubuje približne 100 mil. USD ročne zo synergických efektov transakcie, ktoré budú kompletne realizované počas troch rokov. Aby bolo možné tieto synergické efekty dosiahnuť, PVH predpokladá jednorazové náklady cca 175 mil. USD za tri roky. PVH očakáva, že transakcia bude predstavovať navýšenie o 0,35 USD na akciu k príjmom za celý prvý rok (fiškálny rok 2013, za predpokladu, že bude transakcia uzavretá tak ako sa očakáva), okrem jednorazových integračných nákladov a transakčných nákladov, avšak vrátane efektu potenciálnej straty licencie. Po kompletnej realizácii 100 mil. USD v synergických nákladoch na konci 3.roka, PVH očakáva, že transakcia prinesie prírastok k príjmom vo výške 1,00 USD na akciu, vrátane jednorazových integračných nákladov a vrátane efektu potenciálnej straty licencie.

"Je to jedinečná príležitosť znovu zjednotiť ‘House of Calvin Klein’ a posilňuje to našu stratégiu podporovať globálny rast značky Calvin Klein," povedal Emanuel Chirico, predseda a CEO PVH. „Priama globálna kontrola nad dvoma najväčšími kategóriami oblečenia značky Calvin Klein – džínsy a spodné prádlo – nám umožní odomknúť dodatočný potenciál rastu tejto silnej značky vo všetkých hlavných kategóriách výrobkov, vo všetkých geografických oblastiach a cez všetky distribučné kanály.

Obchodná činnosť Calvin Klein prejde na našu platformu Calvin Klein pod vedením Toma Murryho, Prezidenta a CEO Calvin Klein, tak aby bola globálne zabezpečená jednotná vízia značky. Helen McCluskey, prezidentka a CEO Warnaco, povedala, "Táto transakcia prináša našim akcionárom presvedčivú hodnotu a významné prínosy pre spojenú spoločnosť . Sme hrdí na to, čo sa nám podarilo, v oblasti rastu a ziskovosti, čo viedlo od reštrukturalizácie v roku 2003 k približne 500% nárastu ceny našich akcií. Náš tím vybudoval silnú globálnu infraštruktúru, rozšíril náš priamy vplyv na zákazníka a vytvoril pevné základy pre dlhodobý rast. Tešíme sa na príležitosti, ktoré táto kombinácia prinesie pre trvalý úspech značiek Calvin Klein Jeans a Calvin Klein Underwear, zvýšený potenciál pre naše tradičné značky a budúcnosť pre našich partnerov."

"PVH má úspešnú minulosť úspešnej integrácie akvizícií. Veríme, že táto transakcia bude pre našich akcionárov znamenať vynikajúcu hodnotu, a zároveň prinesie pre partnerov, predajcov a iných obchodných partnerov obidvoch spoločností rozšírené príležitosti po celom svete," povedal p. Chirico.

Plánujeme skoordinovať zavedené prevádzky spoločnosti Warnaco v Ázii a v Latinskej Amerike s našimi silnými prevádzkami v Severnej Amerike a v Európe aby sme posilnili naše rastové stratégie pre značky Calvin Klein aj Tommy Hilfiger. Zostávame pevne presvedčení, že sila našich značiek, správna realizácia našich obchodných stratégií a náš zdravý úverový profil budú naďalej podporovať dlhodobý rast a zlepšovanie našej finančnej výkonnosti ako aj zisky na rok 2013 a ďalej do budúcnosti.

Uzavretie transakcie podlieha štandardným podmienkam, vrátane schválenia držiteľov väčšiny vydaných kmeňových akcií Warnaco a schválení podľa antimonopolných predpisov a zákonov na ochranu obchodnej súťaže. Záväzky na financovanie vo výške 4,325 mld. (pozostávajúce z premosťujúceho úverového nástroja a prioritného zabezpečeného úverového nástroja) sme obdržali od Barclays, BofA Merrill Lynch a Citigroup Global Markets Inc., za štandardných podmienok. Úverový nástroj bude použitý na refinancovanie dlhu, na financovanie hotovostnej časti transakcie, na vyplatenie ďalších transakčných nákladov a na zabezpečenie likvidity pre ďalšiu činnosť PVH.

Odhady na tretí kvartál a na celý rok 2012 PVH Corp. v časnosti očakáva svoj zisk na akciu (non-GAAP) za tretí kvartál a celý rok 2012 minimálne na úrovni hornej hranice svojho odhadu, ktorý bol oznámený 2.októbra 2012.

Warnaco plánuje oznámiť výsledky zisku za tretí kvartál 2012 v pondelok, 5.11.2012. Aj keď publikované výsledky z prevádzkovej činnosti ešte nie sú konečné, Warnaco očakáva za tretí kvartál čistý zisk približne vo výške 612 miliónov USD a zisk na akciu z bežnej činnosti v treťom kvartáli by mal zodpovedať predpokladom analytikov. Warnaco zároveň potvrdzuje už predtým publikované odhady na fiškálny rok 2012, mimo jednorazových nákladov v súvislosti s dnes ohlásenou transakciou.

Poradcovia

Spoločnosť Peter J. Solomon Company slúži ako hlavný finančný poradca pre PVH v súvislosti s akvizíciou a financovaním transakciou a výlučný poradca pre správnu radu PVH a poskytla PHV odborný posudok (fairness opinion). Spoločnosť Wachtell, Lipton, Rosen & Katz poskytuje PVH právne poradenstvo.

Barclays, BofA Merrill Lynch a Citigroup Global Markets Inc. zabezpečia financovanie pre transakciu. Barclays, BofA Merrill Lynch a Citigroup tiež poskytli PVH finančné poradenstvo. Spoločnosť J.P. Morgan slúži ako exkluzívny finančný poradca pre Warnaco a poskytla firme Warnaco odborný posudok (fairness opinion). Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP poskytujú Warnaco právne poradenstvo.

Podrobnosti o konferenčnej komunikácii a webovej prezentácii PVH poskytne ďalšie podrobnosti týkajúce sa tohto oznámenia počas konfenčnej komunikácie a webového vysielania pre investičnú komunitu v stredu, dňa 31.10.2012 o 8:30 východného času. Webové vysielanie bude k dispozícii na www.pvh.com prostredníctvom PVH News Announcement prípadne volajte 888-205-6743 v USA, alebo 913-312-0413 (platené) ak ste mimo USA, použite prístupový kód 1476035. Ďalšie materiály vzťahujúce sa na transakciu budú k dispozícii v záložke Investors (investori) na stránke www.pvh.com.

Živé webové vysielanie prezentácie spoločnosti, ako aj zvukový záznam budú k dispozícii tri hodiny po ukončení konferenčnej komunikácie, k dispozícii budú po prihlásení na www.pvh.com pomocou ikony PVH News Announcement alebo v časti Webcasts na záložke Investors. Materiály pre túto prezentáciu budú tiež k dispozícii na stránke www.pvh.com v časti Webcasts na záložke Investors.

PVH Corp., jedna z najväčších odevných spoločností na svete, vlastní a uvádza na trh produkty slávnych značiek Calvin Klein a Tommy Hilfiger na celom svete. Je to najväčší výrobca košieľ a kravát na svete a pod vlastnými značkami predáva množstvo produktov - Van Heusen, Calvin Klein, Tommy Hilfiger, IZOD, ARROW, Bass a G.H. Bass & Co., ako aj licencovaných značiek vrátane Geoffrey Beene, Kenneth Cole New York, Kenneth Cole Reaction, MICHAEL Michael Kors, Sean John, Chaps, Donald J. Trump Signature Collection, JOE Joseph Abboud, DKNY, Ike Behar a John Varvatos.

O spoločnosti Warnaco Group, Inc.

Spoločnosť The Warnaco Group, Inc., so sídlom v New Yorku je popredná globálna odevná spoločnosť, ktorá sa zaoberá navrhovaním, obstarávaním, marketingom a predajom mužských, ženských a detských športových odevov, bielizne a plaviek pod vlastnými a licencovanými značkami ako sú Calvin Klein®, Speedo®, Chaps®, Warner's® a Olga®. Viac informácií nájdete na stránke www.warnaco.com.

VÝHĽADOVÉ OZNÁMENIA

Táto informácia pre tlač (tlačové vyhlásenie) obsahuje výhľadové oznámenia a informácie o našich aktuálnych a budúcich vyhliadkach a o našej prevádzkovej činnosti a o finančných výsledkoch, ktoré sa opierajú o aktuálne dostupné informácie. Skutočné budúce výsledky a finančná výkonnosť sa môžu od predpokladov v týchto oznámeniach výrazne odlišovať. Výhľadové oznámenia sú postavené na predpokladoch týkajúcich sa našej prevádzky, napríklad riadenia nákladov a podmienok na trhu a na navrhovanej fúzii (vrátane jej prínosov, výsledkov, efektov a časového rámca), ktoré sa nemusia realizovať.

Riziká a neistoty súvisiace s navrhovanou fúziou okrem iného zahŕňajú: riziko, že akcionári Warnaco neschvália fúziu; riziko, že sa nepodarí získať schválenie orgánov potrebné pre túto fúziu, prípadne, že sa podarí tieto schválenia získať za podmienok, ktoré neboli predpokladané; riziko, že sa nepodarí naplniť ostatné okolností súvisiace s uzavretím fúzie; potenciálne nežiaduce reakcie, alebo zmeny obchodných vzťahov vyplývajúce z oznámenia, alebo uzavretia fúzie, neistoty týkajúce sa časového rámca fúzie; reakcie konkurencie na navrhovanú fúziu; náklady a ťažkosti súvisiace s integráciou obchodnej činnosti a prevádzky Warnaco s obchodnou činnosťou a prevádzkou PVH; neschopnosť dosiahnuť, alebo oneskorené dosiahnutie úspor nákladov a synergických účinkov z fúzie; neočakávané náklady, poplatky, alebo výdavky v súvislosti s fúziou; súdne spory v súvislosti s fúziou, neschopnosť udržať si kľúčových zamestnancov a akékoľvek zmeny ekonomických okolností resp. podmienok v danom sektore.

Ďalšie faktory, ktoré by mohli spôsobiť, že sa budúce výsledky, alebo udalosti budú líšiť od našich očakávaní zahŕňajú riziká uvedené v časti 1A, "Rizikové faktory," vo výročnej správe PVH, vo formulári 10-K za fiškálny rok, ktorý končí 29.januára 2012, vo výročnej správe Warnaco vo formulári 10-K za fiškálny rok, ktorý sa končí 31.decembra 2011, Kvartálnej správe Warnaco vo formulári 10-Q za kvartál, ktorý sa končí 30.júna 2012 a v ďalších správach odovzdaných spoločnosťami PVH a Warnaco na Komisiu pre cenné papiere a burzy - Securities and Exchange Commission (SEC). Prečítajte si prosím informácie v časti "Rizikové faktory" a ďalšie upozornenia uvedené v týchto správach. Nepreberáme žiadnu povinnosť za aktualizáciu, alebo úpravu akýchkoľvek výhľadových oznámení, či už v prípade nových informácií, výskytu určitých okolností, alebo z iných dôvodov. V dôsledku týchto a iných rizík sa môžu skutočné výsledky podstatne odlišovať od výsledkov, ktoré očakávame v tomto tlačovom vyhlásení a náš finančný stav a výsledky našej prevádzkovej činnosti by mohli byť podstatným spôsobom negatívne ovplyvnené.

ĎALŠIE INFORMÁCIE A KDE ICH HĽADAŤ

V súvislosti s navrhovanou fúziou, ktorá je predmetom tohto tlačového vyhlásenia, PVH podá na SEC registráciu na formulári S-4, vrátane informácií pre potenciálnych majiteľov cenných papierov spoločnosti Warnaco a ponuku cenných papierov PVH, ako aj ďalšie relevantné dokumenty týkajúce sa navrhovanej transakcie. VYZÝVAME AKCIONÁROV WARNACO ABY SI PREČÍTALI REGISTRAČNÉ VYHLÁSENIA A INFORMÁCIE PRE POTENCIÁLNYCH MAJITEĽOV CENNÝCH PAPIEROV/PONUKU CENNÝCH PAPIEROV OHĽADNE FÚZIE KEĎ BUDÚ ZVEREJNENÉ A VŠETKY ĎALŠIE RELEVANTNÉ DOKUMENTY PODANÉ NA SEC, AKO AJ VŠETKY DODATKY, ALEBO PRÍLOHY K TÝMTO DOKUMENTOM, PRETOŽE BUDÚ OBSAHOVAŤ DÔLEŽITÉ INFORMÁCIE.

Bezplatnú kópiu informácií pre potenciálnych majiteľov akcií/ponuku akcií ako aj ďalšie podania, ktoré obsahujú informácie o PVH a Warnaco máte k dispozícii na internetovej stránke SEC (http://www.sec.gov). Tieto dokumenty môžete tiež bezplatne získať na stránke PVH www.pvh.com pod nadpisom "Investori", alebo na internetovej stránke Warnaco www.warnaco.com pod nadpisom "Vzťahy s investormi".

Spoločnosti PVH a Warnaco ako aj niektorí členovia ich správnych rád a výkonní manažéri môžu zhromažďovať splnomocnenia od akcionárov spoločnosti Warnaco v súvislosti s fúziou. Informácie o členoch správnej rady a výkonných manažéroch PVH a ich vlastníctve kmeňových akcií PVH sú uvedené v informácii pre potenciálnych akcionárov pre valné zhromaždenie PVH na rok 2012, tak ako boli podané na SEC na formulári 14A dňa 10.mája 2012. Informácie o členoch správnej rady a výkonných pracovníkov Warnaco a o ich vlastníckych vzťahoch v súvislosti s kmeňovými akciami Wanraco sú uvedené v informácii pre potenciálnych majiteľov akcií per valné zhromaždenie Warnaco na rok 2012, tak ako boli podané na SEC na formulári 14A dňa 11.apríla 2012.

Ďalšie informácie týkajúce sa záujmov týchto strán a iných osôb, ktoré nemusia byť účastníkmi transakcie môžete získať v informácii pre potenciálnych majiteľov akcií/ponuke cenných papierov ohľadne tejto fúzie, keď budú k dispozícii. Táto komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, alebo navádzanie na predaj, alebo navádzanie na odkúpenie cenných papierov ani nedôjde k predaju cenných papierov v jurisdikcii, v ktorej by takáto ponuka, navádzanie, alebo predaj boli nezákonné pred registráciou, alebo pred povolením na základe zákonov o cenných papieroch platných v danej jurisdikcii.

Cenné papiere nebudú ponúkané mimo oficiálneho ponukového stretnutia podľa požiadaviek paragrafu 10 zákona o cenných papieroch z roku 1993, v znení neskorších predpisov. Galéria fotografií/multimédií k dispozícii na: http://www.businesswire.com/cgi-bin/mmg.cgi?eid=50460388&lang=en

Kontakty

Investori:

PVH Corp.

Dana Perlman

Pokladník, Oddelenie pre rozvoj obchodu a vzťahy s investormi SVP

danaperlman@pvh.com

(212) 381-3502 (dočasne nedostupné)

(908) 698-5518

alebo

Warnaco

Deborah Abraham

Prezident, vzťahy s investormi

(212) 287-8289

alebo

Médiá:

PVH Corp.

Meghan Gavigan /

Dan Gagnier / Jonathan Doorley /

Nathaniel Garnick

Sard Verbinnen & Co

mgavigan@sardverb.com(312) 895-4737 /

(212) 687-8080

alebo

Warnaco

Jeffrey Taufield / Wendi Kopsick

Kekst and Company

(212) 521-4800

Zdroj: PVH Corp.

Inteligentná galéria multimédií

Toto tlačové vyhlásenie a multimédiá nájdete online na: http://www.businesswire.com/news/home/20121031005539/en

UPOZORNENIE: Upozorňujeme odberateľov, že materiály označené skratkou OTS sú poskytované v rámci Originálnej textovej služby (OTS) a za ich obsah nesie zodpovednosť zadávateľ.